宏觀面:
美國制造業(yè)再放緩:由于新訂單跌幅創(chuàng)近兩年來最大,美國5月制造業(yè)活動連續(xù)第二個月放緩。ISM5月制造業(yè)PMI從4月的49.2降至48.7,連續(xù)第二個月下降,制造商新訂單指數(shù)出現(xiàn)2022年6月以來的最大跌幅,下跌3.7點至45.4,為一年來最低;亞特蘭大聯(lián)儲GDPNow模型預(yù)計美國第二季度GDP增速為1.8%,此前預(yù)計為2.7%(利空)
歐盟制造業(yè)復(fù)蘇乏力:歐元區(qū)5月制造業(yè)PMI終值為47.3,為14個月新高,但已連續(xù)22個月低于50的榮枯線;德國5月制造業(yè)PMI終值 45.4,預(yù)期45.4,前值45.4,連續(xù)22個月低于50的榮枯線,但產(chǎn)出指數(shù)為48.9,創(chuàng)13個月新高;法國5月制造業(yè)PMI終值錄得46.4,連續(xù)第16個月低于50.0的榮枯線;意大利5月制造業(yè)PMI 45.6,預(yù)期48,前值47.3;(中性)
5月財新中國制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)(PMI)錄得51.7,較4月上升0.3個百分點,為2022年7月來最高,顯示制造業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動擴張加速;(利多)
近日,多地召開專題會議,謀劃超長期特別國債項目申報,研究部署加快國家重大戰(zhàn)略實施和重點領(lǐng)域安全能力建設(shè)。據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露,第一批超長期特別國債項目已在5月份完成申報,第二批項目申報要求在6月中旬前完成。從支持領(lǐng)域來看,2024年“兩重”建設(shè)主要支持8大方向、17個具體投向,以及推動大規(guī)模設(shè)備更新和消費品以舊換新;央行江蘇省分行:取消房貸利率政策下限、降低最低首付比例、下調(diào)公積金貸款利率三項政策已在江蘇全面落地(利多)
韓國五大整車廠商6月3日發(fā)布的銷售業(yè)績顯示,韓產(chǎn)汽車5月國內(nèi)外總銷量(含全散件組裝)同比減少1.3%,為71.0956萬輛,時隔一個月負增長。具體來看,五大車企的韓國本土銷量同比減少10.5%,為11.6677萬輛;海外銷量同比增加0.7%,為59.4279萬輛;(利空)
銅:跌勢暫緩,隨用隨采
消息面:6月3日,哈薩克斯坦總理別克捷諾夫與中國有色礦業(yè)集團有限公司董事長奚正平討論銅產(chǎn)業(yè)合作問題。聲明稱,在別克捷諾夫的見證下,哈薩克斯坦方面與中國有色金屬建設(shè)股份有限公司簽署建設(shè)年產(chǎn)30萬噸的銅冶煉廠相關(guān)協(xié)議。該項目將位于哈薩克斯坦阿拜州,初步耗資15億美元,創(chuàng)造超1000個新就業(yè)崗位,計劃2028年底前投運;
洛陽鉬業(yè)消息,2024年5月,洛陽鉬業(yè)TFM公司產(chǎn)銅量突破4萬噸大關(guān),創(chuàng)建礦以來月度產(chǎn)銅新高;
智利統(tǒng)計局上周五公布的最新數(shù)據(jù)顯示,智利4月份的銅產(chǎn)量比3月份減少6.7%,降至一年多以來的新低;
6月3日,上期所銅(包括國際銅)倉單增加8059噸至273658噸;LME銅庫存減少475噸至116000噸。長江有色銅業(yè)訊(copper.ccmn.cn/)現(xiàn)貨銅報價81710,回落310,貼水滬銅07合約390。
技術(shù)面:07合約周一夜盤小幅跳空高開,短暫沖高至82460后回落收于82010,減倉3686手,成交量穩(wěn)定,窄幅波動不到900點;加權(quán)合約減倉4284手,成交量穩(wěn)定,MACD綠柱暫時變長,目前暫于20日均線和40日均線之間整理,下行動能仍存,短期80000-88000偏弱整理。
總結(jié):宏觀情緒轉(zhuǎn)弱,美歐制造業(yè)復(fù)蘇乏力,但稍有企穩(wěn)跡象;供給面,伴隨銅價高企,開發(fā)新礦山的消息增多,但要緩解偏緊格局仍不容易,電解銅偏高位的庫存仍壓制上行空間;需求面,銅價大幅回落后,下游采購心態(tài)稍有恢復(fù);資金撤離,波動減小,多空分歧日益減小,短期80000-88000偏弱整理,向下尋找支撐的動能略有減弱。長江有色金屬網(wǎng)預(yù)計今日銅價格持平前日。
鋅:調(diào)整仍未結(jié)束,關(guān)注24000
消息面:6月3日,上期所鋅庫存增加404噸至91026噸;LME鋅庫存減少1100噸至255925噸。長江有色鋅業(yè)訊(zn.ccmn.cn)現(xiàn)貨0#鋅報價24350,跌330,貼水滬鋅07合約85。
技術(shù)面:07合約周一夜盤小幅高開,短暫沖高至24435后迅速回落收于24200,倉位變化不大,成交活躍;加權(quán)合約于24136-24461窄幅波動,成交量穩(wěn)定,暫收于20日均線附近,MACD綠柱暫時變長,下行動能仍存,短期24000-25000偏弱震蕩。
總結(jié):宏觀面樂觀情緒消退疊加5月官方制造業(yè)PMI低于50榮枯線,但財新制造業(yè)PMI高于50;美歐制造業(yè)PMI持續(xù)低于50拖累工業(yè)增長,整體情緒穩(wěn)定;供給面,鋅礦供應(yīng)維持偏緊,TC加工費持續(xù)下降格局未改;需求面,鋅價持續(xù)高位影響下,企業(yè)訂單偏少,開工率有所下滑,部分鍍鋅企業(yè)受到環(huán)保督察影響,產(chǎn)能有所下降;國內(nèi)消費總體不及預(yù)期。短期24000-25000高位偏弱整理,因昨日動能釋放較強,短期持續(xù)下行能量或暫緩,謹慎追空,今日關(guān)注24000支撐情況。長江有色金屬網(wǎng)預(yù)計今日現(xiàn)貨鋅價格下跌100元。
鋁:波動率驟減,關(guān)注21000
消息面:中鋁山東企業(yè)精細氧化鋁板塊5月份產(chǎn)量完成12.04萬噸,同比去年增長26.69%;銷量完成13.72萬噸,同比去年增長18.71%。產(chǎn)銷量創(chuàng)歷史新高,為沖刺“雙過半”奠定了堅實基礎(chǔ)
6月3日,上期所鋁庫存增加76噸至148499噸;LME鋁庫存減少3500噸至1113150噸。長江有色鋁業(yè)訊(alu.ccmn.cn)現(xiàn)貨鋁報價21090,跌150,貼水滬鋁07合約180。
技術(shù)面:07合約周一夜盤小幅跳空高開,短暫沖高至21310后回落,最低至21160,減倉2617手,波動率較前日大幅縮減,成交量大幅減少;加權(quán)合約增倉3706手,振幅僅140點,暫收于10日均線上方,MACD紅柱暫時變短,短期整理或仍未結(jié)束,維持21000-22000偏弱整理。
總結(jié):宏觀情緒轉(zhuǎn)弱,有色板塊多頭大幅減倉帶動整個盤面回落;供給端,節(jié)能降碳方案抬升電解鋁成本,中長期或較少鋁錠供給,但短期緊平衡格局未變;需求端,偏高庫存去庫速度偏弱,高鋁價及消費淡季影響下游接單積極性,開工率有所下滑。短期21000-22000偏弱震蕩,后市關(guān)注20日均線及21000支撐情況。長江有色金屬網(wǎng)預(yù)計今日現(xiàn)貨鋁價格持平前日。
鉛:窄幅整理,勢能向上突破,能否站穩(wěn)19000存疑
消息面: 6月3日,上期所鉛庫存減少399噸至52953噸;LME鉛庫存減少1750噸至183650噸。長江有色鉛業(yè)訊(pb.ccmn.cn)現(xiàn)貨0#鉛報價18925,漲175,升水滬鉛07合約65。
技術(shù)面:07合約周一夜盤跳空高開,沖高至19055后小幅回落,高位18850-19055窄幅波動,成交放量,增倉4300手,多頭或再次出擊;加權(quán)合約夜盤增倉7500手,高位小幅整理,成交放量,MACD高位綠柱暫時變短,多頭或再次出擊,短期18000-19000偏強震蕩,日內(nèi)沖破19000謹慎追多。
總結(jié):宏觀面轉(zhuǎn)弱,資金面有色板塊多頭大幅撤離;供給端,廢電瓶供需矛盾未改,鉛精礦供應(yīng)緊張,原料成本存在支撐;需求端,鉛蓄電池產(chǎn)業(yè)鏈庫存水位偏高,淡季來臨去庫承壓;滬鉛多頭扛起大旗或獨木難支;今日維持18500-19000窄幅波動,量能仍在積蓄,盤面有上破19000趨勢,持續(xù)性需緊跟資金動向。長江有色金屬網(wǎng)預(yù)計今日現(xiàn)貨鉛價格下跌100元
錫:小幅調(diào)整,下行動能未減
消息面:6月3日,上期所錫庫存減少71噸至17091噸;LME錫庫存增加5噸至5000噸。長江有色錫業(yè)訊(sn.ccmn.cn)現(xiàn)貨錫報價271500,較前日跌2750,貼水滬錫07合約360。
技術(shù)面:07合約周一夜盤小幅跳空高開沖高至269800后回落,振幅5000點,減倉近5000手,成交量穩(wěn)定;加權(quán)合約類似,減倉5200手,成交穩(wěn)定,MACD綠柱暫時變長,下行調(diào)整動能仍存,短期260000-280000偏弱整理。
總結(jié):宏觀利多情緒逐步消化,有色板塊整體大幅減倉回落帶動錫價走弱;供給端偏緊格局未變,進口緬甸礦仍難恢復(fù)常態(tài);需求端隨錫價回落,下游采購情緒或偏觀望,半導(dǎo)體、電腦、手機銷量持續(xù)性仍需關(guān)注;資金面,多頭資金盤中少量轉(zhuǎn)空致夜盤高臺跳水,后市關(guān)注資金動向;短期260000-280000偏弱震蕩,不排除下破260000可能。長江有色金屬網(wǎng)預(yù)計今日現(xiàn)貨錫價格下跌2000元。
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