宏觀面：
美聯(lián)儲連續(xù)第七次將基準利率維持在5.25%-5.50%區(qū)間不變，點陣圖將今年的降息預(yù)期從3次砍至1次，明年上調(diào)至4次。官員們上調(diào)了今明兩年的PCE和核心PCE預(yù)期，認為近幾個月通脹進一步取得溫和進展。美聯(lián)儲維持2024-2026年的GDP增速預(yù)期不變，小幅上調(diào)明年失業(yè)率預(yù)期。鮑威爾表示通脹已大幅緩解，但仍過高。今年至今，并未對通脹有更大的信心以便進行降息；美國5月未季調(diào)CPI年率錄得3.3%，低于市場預(yù)期的3.4%，降至3個月低位。美國5月未季調(diào)核心CPI年率錄得3.4%，低于預(yù)期的3.5%，為2021年4月以來最低水平；（利空）
美聯(lián)儲預(yù)計美國2024年GDP增速為2.1%，3月料為2.1%；預(yù)計美國2025年GDP增速為2.0%，3月料為2.0%；預(yù)計美國2026年GDP增速為2.0%，3月料為2.0%；預(yù)計長期美國GDP增速為1.8%，3月料為1.8%；（中性）
歐盟擬對中國產(chǎn)電動汽車加征臨時關(guān)稅，其中，對比亞迪、吉利汽車和上汽集團將分別加征17.4%、20%和38.1%的關(guān)稅；對其它制造商將征收21%的關(guān)稅；進口自中國的特斯拉汽車可能適用單獨的稅率；（利空）
國家統(tǒng)計局公布數(shù)據(jù)顯示，中國5月CPI同比上漲0.3%，漲幅與上月相同，核心CPI同比上漲0.6%；環(huán)比則季節(jié)性下降0.1%。5月PPI環(huán)比上漲0.2%，自去年11月份以來首次轉(zhuǎn)正，同比降幅收窄1.1個百分點至1.4%。分析人士認為，年內(nèi)中國物價有望延續(xù)溫和回升態(tài)勢，三季度降息降準有空間；（中性）
中國人民銀行召開保障性住房再貸款工作推進會：加快推動存量商品房去庫存。支持地方國有企業(yè)以合理價格收購已建成存量商品房用作保障性住房配售或租賃；（利多）
據(jù)中國電力企業(yè)聯(lián)合會，1-5月份，我國綠色電力交易規(guī)模快速增長，交易量達到1871億千瓦時，同比增長327%。綠色電力消費重點用戶涵蓋能源、鋼鐵、互聯(lián)網(wǎng)科技等多個領(lǐng)域；（利多）
部分保險公司為符合公司風(fēng)險管控要求，將于6月30日正式停售3.0%的增額終身壽險；（利空）
據(jù)日經(jīng)新聞，日本央行將在政策會議上考慮逐步減少其持有的日本政府債券，這不僅是朝著利率正?；~出的一步，也是朝著量化措施正?；~出的一步；（利空）

銅：反彈乏力，80000支撐力減弱，支撐位仍需下探
總結(jié)：宏觀情緒擾動頻繁，美國5月未季調(diào)CPI低于預(yù)期致美元指數(shù)跳水，外盤有色金屬反彈；凌晨美聯(lián)儲議息會議，點陣圖顯示年內(nèi)降息幅度中位數(shù)降至25基點，美元指數(shù)再次反彈，外盤有色金屬和貴金屬再承壓；歐盟議會選舉充滿變數(shù)，經(jīng)濟復(fù)蘇不確定性增加并啟動對華電動汽車加征關(guān)稅，宏觀情緒持續(xù)走弱；供給面，伴隨銅價高企，開發(fā)新礦山的消息增多，但要緩解偏緊格局仍不容易，上期所和倫交所電解銅偏高位的庫存仍壓制上行空間；需求面，5月有色金屬普漲，且新能源車產(chǎn)銷同環(huán)比均增長，但PPI回落，說明終端消費或沒有數(shù)據(jù)上看的那么樂觀；今日少量資金抄底帶動小幅反彈，但量能有限；60日均線向80000靠近，短期下方空間有限，維持78000-85000偏弱震蕩。長江有色金屬網(wǎng)預(yù)計今日現(xiàn)貨1#銅價格持平。
6月12日，上期所銅（包括國際銅）倉單增加3124噸至286380噸；LME銅庫存增加100噸至127425噸。長江有色現(xiàn)貨1#銅報價79610，跌70，貼水滬銅07合約320。
技術(shù)面：07合約昨日夜盤跳空高開短暫沖高至81050后回落，收于80380，減倉3193手，成交量穩(wěn)定；加權(quán)合約跳空高開短暫沖高至81199后回落收于80563,補上節(jié)后跳空缺口，40日均線壓制較強，成交量穩(wěn)定，減倉1190手，MACD綠柱暫時變短，下行動能略減弱，短期78000-83000偏弱整理。
消息面： 藏格礦業(yè)近日接受特定對象調(diào)研時表示，巨龍銅業(yè)2024年礦產(chǎn)銅的目標產(chǎn)量是保底15.83萬噸，力爭16.63萬噸。巨龍銅業(yè)一期規(guī)劃的銅金屬品位為 0.38%，但實際入選品位為0.34%。在考慮未來二、三期項目建成，巨龍銅礦平均品位會逐步降低至 0.32%。如果其他成本不變，收率維持現(xiàn)有水平，噸銅成本預(yù)計小幅上升，但后續(xù)銀行貸款的財務(wù)費用成本會下降，總體成本會保持平衡；
外媒6月10日消息，Compañia de Minas Buenaventura S.A.A.宣布，其El Brocal加工廠的礦石處理業(yè)務(wù)已恢復(fù)。該工廠于6月7日午夜恢復(fù)運營，開始處理礦場的累積庫存。到目前為止，該礦已積累約22萬噸銅礦石，其加工速度將逐漸提高到每天15000噸，從而能夠恢復(fù)暫停期間停止的礦石加工。該公司預(yù)計在2024年第三季度實現(xiàn)預(yù)算產(chǎn)量，以實現(xiàn)2024年全年的生產(chǎn)指導(dǎo)。Huaraucaca社區(qū)領(lǐng)導(dǎo)人與El Brocal代表簽署了一項協(xié)議，以結(jié)束之前對公司加工設(shè)施礦石處理的封鎖和相關(guān)暫停；
巴西商貿(mào)部數(shù)據(jù)顯示，2024年6月截至第1周，共計5個工作日，巴西累計裝出銅礦石和銅精礦4.75萬噸，去年6月為17.05萬噸；日均裝運量為0.95萬噸，較去年6月的0.81萬噸增加17.11%；
據(jù)外電6月12日消息，對金屬加工廠的衛(wèi)星監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，全球約五分之一的銅冶煉產(chǎn)能在5月暫停，主要原因為季節(jié)性維護。專門從事數(shù)據(jù)觀測的Earth-i公司，為其Savant服務(wù)跟蹤占全球產(chǎn)量90%的冶煉廠。該公司表示，5月監(jiān)測的全球銅冶煉廠產(chǎn)能中，平均20.8%處于閑置狀態(tài)，而去年同期為17.4%。Earth-i在聲明中說，“5月8日，全球閑置產(chǎn)能占比為25.4%……季節(jié)性維護關(guān)閉為主要特征。”該公司補充稱，在中國，4月底關(guān)閉維護的三家冶煉廠已恢復(fù)生產(chǎn)。中國在剛果民主共和國擁有的Lualaba冶煉廠似乎也因維護而關(guān)閉。

鋅：24000或由支撐變壓力，做多情緒退潮
總結(jié)：宏觀面受美國5月CPI數(shù)據(jù)及美聯(lián)儲降息預(yù)期干擾，但悲觀情緒延續(xù)，端午房地產(chǎn)成交量再度萎縮，資產(chǎn)端增值潛力大幅回落導(dǎo)致保險行業(yè)震動；供給面，國內(nèi)礦增產(chǎn)有限，進口礦多以長單為主，鋅礦供應(yīng)維持偏緊，TC加工費持續(xù)下降格局未改；需求面偏弱，鍍鋅受鋼材下跌影響走弱，企業(yè)開工率降低，壓鑄和氧化鋅需求較穩(wěn)，歐盟對華出口的新能源車加征關(guān)稅；中期受宏觀情緒影響較大，短期23500-24350偏弱整理，下行動能持續(xù)，本周關(guān)注23000-23600支撐情況。長江有色金屬網(wǎng)預(yù)計今日現(xiàn)貨0#鋅價格跌150元/噸。
6月12日，上期所鋅庫存減少1024噸至84066噸；LME鋅庫存減少1450噸至257900噸。長江有色現(xiàn)貨0#鋅報價23590，跌90，升水滬鋅07合約15。
技術(shù)面：07合約昨日夜盤跳空高開沖高至23990后震蕩，最低回落至23770，收于23900，減倉1275手，成交量穩(wěn)定；加權(quán)合約跳空高開沖高至23941后回落，最低至23747，收于23857，略高于40日均線，小幅增倉816手，成交量穩(wěn)定，MACD綠柱暫時變短，下行動能暫時減弱，短期23500-24350偏弱整理。

鋁：破位弱勢整理，下方空間仍需觀察
總結(jié)：宏觀情緒受美聯(lián)儲降息預(yù)期影響再次減弱，新能源汽車銷量增加未能給盤面帶來反彈；供給端，國內(nèi)鋁土礦供給仍然偏緊，刺激一些省份加速勘探開發(fā)鋁土礦新礦山；需求端，光伏2024年4月新增裝機14GW，同比-2%再次負增長。資金持續(xù)縮量減倉，少量多頭盤中急轉(zhuǎn)空頭，下行動能未減，短期20500-21500偏弱整理。長江有色金屬網(wǎng)預(yù)計今日現(xiàn)貨A00鋁價格跌200元/噸。
6月12日，上期所鋁庫存減少721噸至150192噸；LME鋁庫存減少3700噸至1092550噸。長江有色現(xiàn)貨A00鋁報價20790，跌20，貼水滬鋁07合約60。
技術(shù)面：07合約昨日夜盤跳空高開20970后迅速回落最低至20795，收于20855，減倉3678手，成交大幅縮量；加權(quán)合約跳空高開沖高至21008后回落，最低至20846，收于20909，于40日均線上方，減倉4777手，成交量略減，MACD綠柱暫時變長，下行動能未減，短期20500-21500偏弱整理。
消息面：巴西商貿(mào)部數(shù)據(jù)顯示，2024年6月截至第1周，共計5個工作日，巴西累計裝出鋁礦石和鋁精礦5.38萬噸，去年6月為64.38萬噸；日均裝運量為1.08萬噸，較去年6月的3.07萬噸減少64.93%；
近日，內(nèi)蒙古蒙泰集團與歐洲著名鋁深加工企業(yè)——瑞士門齊肯鋁業(yè)（Alu Menziken，簡稱AME）全資控股股東蒙塔納集團正式簽約，收購AME100%股權(quán)，收購?fù)瓿珊?，蒙泰集團將成為AME集團全資控股股東。這是蒙泰繼2020年收購歐洲鋁加工企業(yè)——德國APT集團之后的又一重要市場并購行動。AME集團是一家專業(yè)生產(chǎn)鋁制輕量化零部件的老牌制造企業(yè)，以其產(chǎn)品持續(xù)穩(wěn)定的高品質(zhì)在客戶中享有盛譽。公司現(xiàn)有700多位員工，總部位于瑞士賴納赫，在歐洲三國擁有4個生產(chǎn)基地。AME擁有一體化的生產(chǎn)能力，涵蓋了包括“原材料鑄造、擠壓、表面處理和制造部件裝配”整個價值鏈；
中國有色金屬工業(yè)協(xié)會6月11日發(fā)布消息，定于2024年7月3日在上海召開“2024年擴大鋁應(yīng)用論壇”。本屆論壇主題“以鋁節(jié)銅”。該協(xié)會稱，我國銅資源匱乏，以鋁節(jié)銅在一定程度上可降低銅資源對外依存度，對增強資源保障能力和維護國家經(jīng)濟安全具有重要戰(zhàn)略意義。本屆論壇將邀請專家重點圍繞鋁電纜、電工用銅鋁復(fù)合材料、層狀復(fù)合材料、鋁制換熱器、光伏、鋁漆包線等應(yīng)用進行交流分享；
力拓6月11日宣布，力拓已同意收購三菱商事在波恩冶煉廠（Boyne Smelters Ltd）11.65%的股份。這項交易完成后，加上最近同意收購住友化學(xué)公司在BSL所持的2.46%權(quán)益，力拓在BSL的權(quán)益將增至73.5%，此次收購預(yù)計將于2024年下半年完成。波恩冶煉廠是澳大利亞第二大鋁冶煉廠；

鉛：宏觀再次走弱，鉛價獨行或難持續(xù)
總結(jié)：宏觀情緒再次轉(zhuǎn)弱，有色板塊沖高回落；原料供給偏緊格局未改，精廢價差縮窄提振再生鉛復(fù)產(chǎn)，但廢鉛供應(yīng)有限；需求端，下游按需采購，長江有色現(xiàn)貨價升水07合約120，挺價較強；中期18000-19000區(qū)間偏弱震蕩，18500-19000窄幅震蕩已超兩周，波動率持續(xù)低位或難持續(xù)，本周關(guān)注18500支撐情況。長江有色金屬網(wǎng)預(yù)計今日現(xiàn)貨1#鉛價格跌150元/噸。
6月12日，上期所鉛庫存增加976噸至58368噸；LME鉛庫存增加1625噸至190250噸。長江有色現(xiàn)貨0#鉛報價18800，跌50，升水滬鉛07合約120。
技術(shù)面：07合約跳空小幅高開，短暫沖高至18795后回落，最低至18565，收于18730，減倉1317手，成交縮量；加權(quán)合約跳空高開，短暫沖高至18759后回落，最低至18536，收于18686，暫受20日均線壓制，小幅增倉579手，成交縮量，MACD綠柱暫時走平，偏弱整理不變，18000-19000偏弱震蕩。
消息面：6月11日，工信部發(fā)布公示文件，按照《鉛蓄電池行業(yè)規(guī)范公告管理辦法（2015年本）》的規(guī)定，工業(yè)和信息化部對進入規(guī)范公告名單的企業(yè)實行動態(tài)管理。經(jīng)審查，河北奧冠電源有限責(zé)任公司等4家鉛蓄電池企業(yè)符合《規(guī)范條件》要求，擬列入符合《規(guī)范條件》企業(yè)名單公告；松下蓄電池（沈陽）有限公司等4家企業(yè)不再符合《規(guī)范條件》要求，擬從公告中撤銷；江蘇蘇中電池科技發(fā)展有限公司等2家企業(yè)擬列入符合《規(guī)范條件》企業(yè)信息變更名單公告

錫：再次沖高，警惕280000上方多頭陷阱
總結(jié)：宏觀情緒再次轉(zhuǎn)弱，錫價抗跌較強，短期有一定韌性，但持續(xù)性存疑；供給端偏緊格局未變，進口緬甸礦仍難恢復(fù)常態(tài)，高錫價或刺激再生錫產(chǎn)量；需求端隨錫價回落，下游采購情緒或偏觀望，國內(nèi)大基金三期啟動，對半導(dǎo)體芯片存儲等行業(yè)復(fù)蘇預(yù)期加強，但基金規(guī)模與半導(dǎo)體總市值差一個數(shù)量級，影響力或有限；多頭資金重回市場，持續(xù)性需觀察，警惕高位波動率增加；短期260000-280000高位整理。長江有色金屬網(wǎng)預(yù)計今日現(xiàn)貨錫價格持平。
6月12日，上期所錫庫存減少78噸至15462噸；LME錫庫存減少155噸至4665噸。長江有色現(xiàn)貨錫報價271000，較前日漲6750，升水滬錫07合約120。
技術(shù)面：07合約跳空高開，短暫沖高至278420后窄幅震蕩，減倉2990手，成交活躍；加權(quán)合約跳空高開短暫沖高至278637后窄幅震蕩，收于276906，高于所有均線，減倉99手，成交活躍，MACD綠柱暫時變短，下行動能大幅減弱，短期260000-280000震蕩。
消息面：據(jù)外媒報道，印尼負責(zé)礦業(yè)監(jiān)管的高級內(nèi)閣部長Luhut Pandjaitan表示，印尼正在加快實施鎳和錫供應(yīng)鏈追蹤系統(tǒng)的計劃。印尼曾表示，擬在今年將鎳和錫的運輸納入政府的在線追蹤系統(tǒng)SIMBARA。

（免責(zé)聲明：本信息僅供參考，不構(gòu)成投資建議，據(jù)此操作，風(fēng)險自擔(dān)。）
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