宏觀面：
歐元區(qū)4月工業(yè)產(chǎn)出同比-4%，低于預期值-1.9%和前值-1%；環(huán)比-0.1%，低于預期值0.2%和前值0.6%；（利空）
中國國家鐵路集團有限公司獲悉，今年5月份，國家鐵路發(fā)送貨物3.37億噸，同比增長2.8%，日均裝車18.05萬車，同比增長3.0%。其中集裝箱發(fā)送貨物7095萬噸，同比增長20.0%；中歐班列開行1724列，發(fā)送貨物18.6萬標箱，同比分別增長14%、13%，創(chuàng)單月運量歷史新高；（利多）
據(jù)中國客車統(tǒng)計信息網(wǎng)最新數(shù)據(jù)顯示，2024年5月份，其重點關注的23家涉及新能源客車產(chǎn)銷的企業(yè)共銷售6米以上新能源客車2846輛，同比增長5.27%，環(huán)比下降14.76%。2024年前5月，行業(yè)累計銷售6米以上新能源客車12829輛，同比增長12.24%；（利多）
據(jù)海關總署廣東分署統(tǒng)計，今年前5個月，廣東外貿(mào)進出口3.59萬億元，較去年同期（下同）增長13.6%。其中，出口2.33萬億元，增長10.7%；進口1.26萬億元，增長19.2%。其中，機電類部分商品出口增長迅猛表現(xiàn)強勁。據(jù)海關統(tǒng)計，2024年前5個月，我國貨物貿(mào)易進出口總值17.5萬億元人民幣，同比增長6.3%。廣東高于全國7.3個百分點，增長亮眼；（利多）

銅：80000關鍵位波動率增加，多空勢均力敵
觀點：宏觀情緒再次擾動，凌晨美聯(lián)儲議息會議，點陣圖顯示年內(nèi)降息幅度中位數(shù)降至25基點，美元指數(shù)再次反彈，外盤有色金屬和貴金屬再承壓；歐盟議會選舉充滿變數(shù)，經(jīng)濟復蘇不確定性增加并啟動對華電動汽車加征關稅，宏觀情緒持續(xù)走弱；供給面，伴隨銅價高企，開發(fā)新礦山的消息增多，但要緩解偏緊格局仍不容易，上期所和倫交所電解銅偏高位的庫存仍壓制上行空間；需求面，本月銅價回落未能帶動下游訂單顯著增加，按需采購為主；今日快速下挫后有少量資金抄底帶動小幅反彈，但量能有限；60日均線向80000靠近，短期下行動能減弱，下方空間有限，維持78000-85000偏弱震蕩后市關注宏觀面的進一步指引。
6月13日，上期所銅（包括國際銅）倉單增加9203噸至295583噸；LME銅庫存增加4650噸至132075噸。長江有色現(xiàn)貨1#銅報價79450，跌160，貼水滬銅07合約310。
技術面：07合約日盤開盤跳水最低至79210，尾盤小幅反彈收于80000，減倉389手，成交量略增；加權合約日盤跳水最低至79391，尾盤小幅反彈收于80213，成交量略增，增倉4665手，MACD綠柱略變短，下行動能略減弱，短期78000-83000偏弱整理。
消息面： 藏外媒6月12日消息，一位官員周三表示，五礦資源（MMG）將投資7億美元，將Khoemacau銅礦的產(chǎn)量提高一倍，作為確保關鍵金屬增長戰(zhàn)略的一部分。Khoemacao董事總經(jīng)理Johan Ferreira在一次采礦會議上表示，隨著綠色能源轉(zhuǎn)型帶來的銅需求激增，該銅礦已開始進行擴建，預計將把銅產(chǎn)量從6萬噸增加到13萬噸。白銀產(chǎn)量也將從每年160萬盎司增至500萬盎司。 預計從2027年最后一個季度開始進行首次集中施工；
外媒6月12日消息，贊比亞信息和媒體部長Cornelius Mwetewa周三在一份聲明中表示，內(nèi)閣批準設立一個特殊目的公司，對該國礦產(chǎn)資源進行投資和貿(mào)易。彭博社于2月首次報道了這些計劃，總統(tǒng)哈坎德·希奇萊馬在當月晚些時候的一次采訪中表示，政府正急于成立這家國有金屬貿(mào)易公司。他指出嘉能可公司和托克公司在貿(mào)易方面取得的成功，并表示贊比亞也希望在同一業(yè)務領域創(chuàng)造價值；
廣東精弘特導科技發(fā)展有限公司年產(chǎn)13000噸高導銅包合金線項目采用的主要技術標準和建設方案符合國家相關節(jié)能法規(guī)及節(jié)能政策的要求，佛山市發(fā)展和改革局原則同意該項目節(jié)能報告。項目主要建設內(nèi)容：建設年產(chǎn)13000噸高導銅包合金線生產(chǎn)線，主要建構筑物包括車間、綜合樓，主要設備包括包覆機、連續(xù)拉絲機、小拉機、多頭退火機等。

鋅：資金撤退，鋅價隨波逐流，關注24000能否變?yōu)閴毫ξ?br /> 觀點：宏觀面受美國5月CPI數(shù)據(jù)及美聯(lián)儲降息預期干擾，但悲觀情緒延續(xù)，端午房地產(chǎn)成交量再度萎縮，資產(chǎn)端增值潛力大幅回落導致保險行業(yè)震動；供給面，國內(nèi)礦增產(chǎn)有限，進口礦多以長單為主，鋅礦供應維持偏緊，TC加工費持續(xù)下降格局未改，冶煉廠降低開工率；需求面偏弱，高溫多雨大幅降低基建、地產(chǎn)等開工時間，家電進入消費淡季，需求預期偏弱，鍍鋅受鋼材下跌影響走弱，歐盟對華出口的新能源車加征關稅；基本面供需雙弱，中期受宏觀情緒影響較大，短期下行動能持續(xù)，23000-24500偏弱整理。
6月13日，上期所鋅庫存減少1344噸至84066噸；LME鋅庫存減少2000噸至255900噸。長江有色現(xiàn)貨0#鋅報價23630，漲40，貼水滬鋅07合約85。
技術面：07合約日盤快速下挫最低至23520后小幅反彈窄幅震蕩，收于23695，減倉5415手，成交放量；加權合約日盤跳水最低至23490后持續(xù)減倉，低位窄幅震蕩，收于23665，受5日均線壓制，暫于40日均線附近支撐，減倉4659手，成交活躍，MACD綠柱持平，下行動能仍存，短期23000-24500偏弱整理。
消息面：6月13日訊，太陽能公告，全資子公司南昌公司與福建新材料公司簽訂《合同能源管理協(xié)議》，開發(fā)4MW屋頂分布式光伏發(fā)電項目。項目位于福建新材料公司4萬平方米堆料場，租賃期限20年，可續(xù)租6年。前5年租金35萬元/年，后21年1萬元/年，26年總租金196萬元。若福建新材料公司使用發(fā)電量，25年運營期內(nèi)按0.7元/度結(jié)算。

鋁：破位下行，動能仍存
觀點：宏觀情緒受美聯(lián)儲降息預期影響再次走弱，歐盟對華加征電動車關稅打壓需求預期；供給端，國內(nèi)鋁土礦供給仍然偏緊，刺激一些省份加速勘探開發(fā)鋁土礦新礦山；需求端，光伏2024年4月新增裝機14GW，同比-2%再次負增長；今日鋁價回落未能吸引下游積極采購，多頭資金持續(xù)減倉，下行動能未減，短期20500-21500偏弱整理，夜盤關注20500支撐情況。
6月13日，上期所鋁庫存減少1453噸至148739噸；LME鋁庫存減少7000噸至1085550噸。長江有色現(xiàn)貨A00鋁報價20650，跌140，貼水滬鋁07合約70。
技術面：07合約日盤跳水持續(xù)下挫最低至20615，收于20645，減倉7868，成交量略增；加權合約日盤跳水下挫最低至20666，收于20692，下破40日均線，減倉8673手，成交量略增，MACD綠柱變長，下行動能加強，夜盤關注20500支撐情況，維持20500-21500偏弱整理。
消息面：截至2024年5月底，日本三大港口鋁庫存為308,700噸，終結(jié)三連降，較之前一個月增加0.2%。具體來看，橫濱小幅回落，名古屋庫存回升，大阪庫存維持不變；
6月12日，內(nèi)蒙古創(chuàng)銀新材料有限公司年產(chǎn)5萬噸偏析法高純鋁項目在霍林郭勒高新技術產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)再生鋁產(chǎn)業(yè)園內(nèi)舉辦開工奠基儀式。項目總投資5億元，計劃分三期建設，到2026年建成年產(chǎn)5萬噸99.996高純鋁及深加工項目；
云鋁股份6月12日在互動平臺表示，公司全資子公司云南文山鋁業(yè)有限公司有鋁土礦資源，并已形成年產(chǎn)140萬噸氧化鋁生產(chǎn)規(guī)模；
株洲星展鋁業(yè)有限公司擬建鋁合金門窗幕墻生產(chǎn)基地建設項目，項目目前處于環(huán)境影響報告表審批前公示階段。項目總投資400萬元，建成后可年加工鋁合金門窗2萬樘、鋁合金幕墻1萬平方、扶手護欄2000米；
山東啟銘鋁業(yè)科技有限公司擬建年產(chǎn)3000噸工業(yè)鋁型材項目，項目總投資800萬元，目前處于環(huán)境影響評價文件審批意見的公示階段。

鉛：多頭頑強挺價，隨時關注盤變
觀點：宏觀情緒再次轉(zhuǎn)弱，有色板塊沖高回落；原料供給偏緊格局未改，精廢價差縮窄提振再生鉛復產(chǎn)，但廢鉛供應有限；需求端，下游按需采購，長江有色現(xiàn)貨價升水07合約120，挺價較強；中期18000-19000區(qū)間偏弱震蕩，18500-19000窄幅震蕩已超兩周，波動率持續(xù)低位或難持續(xù)，本周關注18500支撐情況。長江有色金屬網(wǎng)預計今日現(xiàn)貨1#鉛價格跌150元/噸。
6月13日，上期所鉛庫存增加1637噸至60005噸；LME鉛庫存增加2950噸至193200噸。長江有色現(xiàn)貨0#鉛報價18750，跌50，升水滬鉛07合約140。
技術面：07合約日盤先沖高后回落，日內(nèi)于18520-18700窄幅整理，減倉3493手，成交量大減；加權合約窄幅整理，重心逐步下移，增倉2316手，成交量持平前日，MACD綠柱變長，弱勢整理未改，18000-19000偏弱震蕩，關注波動率上升下破18500可能。

錫：再次沖高，280000上方或有彩蛋
觀點：宏觀情緒再次轉(zhuǎn)弱，錫價抗跌較強，短期有一定韌性，但持續(xù)性存疑；供給端偏緊格局未變，進口緬甸礦仍難恢復常態(tài)，高錫價或刺激再生錫產(chǎn)量；需求端隨錫價回落，下游采購情緒或偏觀望，國內(nèi)大基金三期啟動，對半導體芯片存儲等行業(yè)復蘇預期加強，但基金規(guī)模與半導體總市值差一個數(shù)量級，影響力或有限；多頭資金重回市場，持續(xù)性需觀察，警惕高位波動率增加；短期260000-280000高位整理。長江有色金屬網(wǎng)預計今日現(xiàn)貨錫價格持平。
6月13日，上期所錫庫存增加92噸至15554噸；LME錫庫存持平4665噸。長江有色現(xiàn)貨錫報價274500，較前日漲3500，升水滬錫07合約190。
技術面：07合約日盤跳水下挫至270360后反彈收于273910，減倉2694手，成交放量；加權合約日盤跳水下挫至270988后反彈收于274486，于20日均線上方收上下影小陰線，增倉631手，成交放量，MACD綠柱縮短，下行動能大減弱，但反彈動能持續(xù)性存疑，短期260000-280000震蕩。
消息面：外媒6月13日消息，在澳大利亞上市的Elementos簽署了一份不具約束力的條款清單，以獲得對西班牙Robledallano附近一家錫冶煉廠的所有者Iberian Smelting高達50%的股權選擇權。該協(xié)議概述了Elementos的兩階段選擇，行使期限為五年，總對價為320萬歐元。Elementos將投資200萬歐元用于營運資金和資本改善，包括安裝一個額外的真空冶煉廠，以提高效率和產(chǎn)量。

（免責聲明：本信息僅供參考，不構成投資建議，據(jù)此操作，風險自擔。）
長江有色金屬網(wǎng)cjys.cn 電話：0592-5668838