在周二(7月9日)的歐洲市場尾盤時段,德國國債市場經(jīng)歷了一場劇烈的波動,尤其是10年期和兩年期國債收益率的變動,引發(fā)了市場的廣泛關(guān)注。這場波動不僅反映了市場對全球經(jīng)濟(jì)前景的復(fù)雜情緒,也凸顯了美聯(lián)儲政策動態(tài)對國際金融市場的重要影響。
數(shù)據(jù)顯示,德國10年期國債收益率在當(dāng)天上漲了4.0個基點,報收于2.580%。這一漲幅不僅打破了市場的平靜,也揭示了投資者對德國乃至歐洲經(jīng)濟(jì)未來走向的謹(jǐn)慎態(tài)度。全天來看,該收益率呈現(xiàn)出震蕩上行的態(tài)勢,但在美聯(lián)儲主席鮑威爾聽證會講稿發(fā)布時,曾出現(xiàn)短暫的回落,隨后在問答環(huán)節(jié)期間再次攀升至日高2.587%。這一變化充分顯示了市場對美聯(lián)儲貨幣政策預(yù)期的高度敏感性,以及政策變動對全球金融市場的深遠(yuǎn)影響。
與此同時,兩年期德債收益率也未能幸免于這場波動。全天上漲了1.8個基點至2.924%的兩年期德債收益率,在鮑威爾講稿發(fā)布時曾一度轉(zhuǎn)跌并刷新日低至2.905%,但隨后便迅速反彈,顯示出市場對短期國債的需求仍然較為旺盛。盡管這一分鐘的下跌是全天唯一一次,但它也提醒了投資者,在復(fù)雜多變的金融市場中,任何微小的變化都可能引發(fā)連鎖反應(yīng)。
此外,2/10年期德債收益率利差的變動也值得關(guān)注。該利差在周二上漲了2.249個基點至-34.836個基點,這一變化進(jìn)一步反映了市場對長短期國債相對價值的看法以及對未來經(jīng)濟(jì)走勢和貨幣政策預(yù)期的變化。長短期國債利差的變化通常被視為經(jīng)濟(jì)前景和市場預(yù)期的晴雨表,其變動趨勢往往能夠預(yù)示未來金融市場的走勢。
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