近期，美國商務(wù)部宣布對中國在越南投資的光伏企業(yè)實施反補貼關(guān)稅調(diào)整，部分企業(yè)綜合稅率或突破 360%，引發(fā)國際光伏產(chǎn)業(yè)鏈深度調(diào)整。此次關(guān)稅升級源于美國對中國光伏企業(yè)通過東南亞國家規(guī)避貿(mào)易壁壘的長期調(diào)查，標志著中美光伏貿(mào)易摩擦進入新階段。
差異化稅率加速企業(yè)戰(zhàn)略分化
根據(jù)美方初步裁定，不同企業(yè)的反補貼稅率存在顯著差異。天合光能泰國工廠因供應(yīng)鏈本地化程度高，獲得 0.14% 的最低稅率；晶澳科技越南工廠和晶科能源馬來西亞工廠分別被征收 2.85% 和 3.47% 的稅率。而部分越南工廠因被認定接受跨境補貼，反補貼稅率高達 292.61%。疊加反傾銷稅初裁結(jié)果，部分企業(yè)綜合稅率已超 360%。這一差異化稅率體系促使中國光伏企業(yè)加速調(diào)整海外布局策略，部分產(chǎn)能開始向印尼、中東等新興市場轉(zhuǎn)移。
供應(yīng)鏈重構(gòu)倒逼產(chǎn)業(yè)升級
美國此次行動旨在切斷中國光伏產(chǎn)業(yè)通過東南亞迂回進入美國市場的路徑。數(shù)據(jù)顯示，2023 年美國從東南亞進口的光伏組件占總量的 84%，此次關(guān)稅調(diào)整將直接影響約 20GW 的產(chǎn)能輸出。為應(yīng)對政策風(fēng)險，中國光伏企業(yè)加快推進供應(yīng)鏈本土化建設(shè)，部分企業(yè)在東南亞投資硅片、玻璃等核心材料生產(chǎn)，并嘗試通過技術(shù)授權(quán)、合資建廠等方式降低政策風(fēng)險。例如，天合光能通過資產(chǎn)置換方式調(diào)整美國產(chǎn)能布局，既保障市場份額又降低地緣風(fēng)險。
多極化市場布局成為破局關(guān)鍵
面對美國市場不確定性，中國光伏企業(yè)正加速開拓多元化市場。歐盟、中東等地區(qū)的光伏需求呈現(xiàn)快速增長態(tài)勢，2024 年上半年中國對亞洲國家的光伏組件出口額同比增長 26.8%。同時，企業(yè)加快在中東、非洲等地的產(chǎn)能布局，晶科能源、隆基綠能等龍頭企業(yè)已在沙特、阿曼等地啟動大型光伏項目。此外，部分企業(yè)嘗試通過技術(shù)創(chuàng)新提升產(chǎn)品附加值，以應(yīng)對高關(guān)稅環(huán)境下的成本壓力。
目前，美國國際貿(mào)易委員會仍需就產(chǎn)業(yè)損害作出最終認定，預(yù)計最終稅率可能進一步調(diào)整。這場貿(mào)易博弈不僅考驗中國光伏企業(yè)的全球布局智慧，也將推動全球新能源供應(yīng)鏈向多極化方向發(fā)展。在技術(shù)迭代與市場重構(gòu)的雙重驅(qū)動下，光伏產(chǎn)業(yè)正迎來新一輪洗牌與升級機遇。

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