7月21日，A股稀土永磁板塊再度成為市場焦點——華宏科技以7天6板的強勢表現領漲，北方稀土、正海磁材等龍頭跟隨上行，板塊單日漲幅超3%。這場“稀土熱”并非偶然，而是供需矛盾、政策紅利與新能源需求爆發(fā)三重力量共振的結果，更折射出從“工業(yè)輔助材料”到“戰(zhàn)略資源”的價值躍升。
市場焦點：稀土永磁為何“瘋漲”？?
供需缺口“滾雪球”??：傳統(tǒng)礦山開采周期長（新礦從勘探到投產需5-8年），而新能源需求爆發(fā)式增長（2025年全球新能源車用稀土量預計同比增40%），供需剪刀差持續(xù)擴大。
?政策“強支撐”??：國內《稀土管理條例》落地后，出口管控趨嚴（2025年第一批出口許可同比縮減15%），疊加“反內卷”政策限制低價無序競爭，稀土價格中樞被“托底”；海外方面，美國《通脹削減法案》將稀土列為“關鍵礦產”，推動全球供應鏈重構，中國作為全球92%冶煉分離產能的掌控者，議價權進一步提升。
?新能源“剛需”引爆?：稀土永磁是新能源車的“心臟”——每輛電動車驅動電機需0.5-1kg釹鐵硼；風電領域，單機容量10MW以上機組對高性能磁材需求激增（較3MW機組增30%）；更火的是人形機器人，其關節(jié)驅動電機對磁材精度要求是傳統(tǒng)工業(yè)電機的5倍，單臺用量達2-3kg。
核心賽道：哪些金屬材料在“扛旗”？??
稀土永磁的強勢，本質是“材料定義權”的爭奪。當前市場聚焦兩類關鍵金屬：
氧化鐠釹?：稀土永磁的“靈魂材料”，占釹鐵硼成本約30%。2025年上半年，氧化鐠釹價格同比漲25%，龍頭企業(yè)（如北方稀土）毛利率回升至25%以上，直接受益于價格上漲與產能釋放。
?釹鐵硼磁材?：新能源領域的“硬通貨”。高性能釹鐵硼（BHmax≥50MGOe）因耐高溫、高矯頑力，成為風電發(fā)電機、電動車驅動電機的“剛需”。2025年全球風電用高性能磁材市場規(guī)模或超200億元，中國磁材企業(yè)正從“賣原料”轉向“賣定制化產品”，技術壁壘顯著提升。
未來展望：短期“爆炒”后，長期邏輯更硬核?
需求端“多點開花”??：除了新能源車、風電，人形機器人、磁制冷（替代傳統(tǒng)壓縮機，節(jié)能30%以上）等新興領域正打開第二增長曲線。
?供給端“強者恒強”??：國內稀土行業(yè)整合加速，頭部企業(yè)（如中國稀土集團）通過“礦山-冶煉-磁材”一體化布局，成本優(yōu)勢與技術壁壘進一步凸顯；海外礦山（如澳大利亞萊納斯）因環(huán)保成本高、產能釋放慢，難以撼動中國主導地位。
從“工業(yè)味精”到“戰(zhàn)略金屬”，稀土永磁的強勢不僅是資本市場的“情緒熱潮”，更是全球能源轉型與科技革命下的必然選擇。當新能源車、風電、人形機器人集體“搶礦”，當政策與供需共同推高價格，這條“稀土鏈”上的每一環(huán)——從氧化鐠釹到高性能磁材，都在書寫屬于中國的“資源話語權”故事。

（注：本文為原創(chuàng)分析，核心觀點基于公開信息及市場推導，以上觀點僅供參考，不做為入市依據 ）長江有色金屬網